WEF Central Bank Digital Currency Global Interoperability Principles_2023
Содержание
3
4
5
6
6
7
7
9
Предисловие
Управляющее резюме
Введение
1 Объем
1.1Определения
Приоритеты CBDC в регионах
2.1 Области выравнивания
2.2 Латинская Америка и Карибский бассейн
2.3 К югу от Сахары
2,4 Ближний Восток и Северная Африка
2,5 Азиатско-Тихоокеанский регион
2,6 Европа
2,7 Северная Америка
2,8 Извлеченные глобальные уроки CBDC
Глобальные соображения
3.1 Денежный суверенитет
3
3.2Финансовая стабильность
3.3Геополитический риск
3.4Дедолларизация
3,5Соображения стоимости инфраструктуры
4
5
Ключевые мотивы принципов функциональной совместимости
Принципы функциональной совместимости CBDC
5.1Управление
5.2Правовые и нормативные
5.3Идентификация и аутентификация
5.4Платежи
5,5Технические
6
Рекомендации
6.1 Для центральных банков
6.2 Для политиков
6.3 Для частного сектора
6.4И нфраструктура финансового рынка
Заключение
Авторы
Сноски
Отказ от ответственности
Этот документ публикуется Всемирным экономическим форумом в качестве
вклада в проект, область знаний или взаимодействие. Выводы, толкования
и выводы, изложенные в настоящем документе, являются результатом
совместного процесса, организованного и одобренного Всемирным
экономическим форумом, но результаты которого не обязательно
отражают точку зрения Всемирного экономического форума или всех его
членов, партнеров или других заинтересованных сторон.
Предисловие
Сандра Валичек
Куратор центра, Блокчейн и цифровые активы,
Всемирный экономический форум
В 2023 году исследование цифровой валюты центрального
банка (CBDC) набрало значительный импульс: более 100
стран, представляющих более 95% мирового валового
внутреннего продукта (ВВП), активно участвуют в
исследованиях, разработках, пилотных или полностью
запущенных CBDC. инициативы. Этот экспоненциальный рост
разведки подчеркивает растущее признание CBDC как
преобразующего инструмента в будущих цифровых платежах.
Для обеспечения успешного внедрения CBDC и
обеспечения функциональной совместимости как
внутренних, так и международных платежных систем
первостепенное значение приобретает глобальная
координация. Крайне важно уделить первоочередное
внимание открытому и регулярному диалогу между
центральными банками и частным сектором об их
пути и опыте в области CBDC. Основываясь на
предыдущей работе Консорциума по управлению
цифровыми валютами (DCGC), Всемирный
экономический форум провел серию региональных
круглых столов CBDC, чтобы обеспечить
многосторонний диалог о текущем состоянии CBDC и
областях, требующих дальнейшего изучения.
Круглые столы проводились с весны 2022 года в
Латинской Америке и Карибском бассейне, Африке к
югу от Сахары, на Ближнем Востоке и в Северной
Африке, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе и
Северной Америке.
можно узнать из экспериментов и пилотных проектов CBDC
в разных регионах. Эти диалоги способствовали обмену
знаниями между регионами с целью поощрения глобально
интероперабельных систем CBDC.
В пространстве CBDC требуется дальнейшая работа для
определения принципов и стандартов, которым должны
соответствовать суверенные схемы CBDC для поддержки
эффективных платежей. Стремясь продвинуть вперед обсуждение
принципов, в этой публикации собрана информация о каждом из
региональных обсуждений, чтобы определить уникальные
аспекты каждой юрисдикции, влияющие на процесс
проектирования. Помимо определения отдельных аспектов по
регионам, в ходе обсуждений были выявлены области
согласования между юрисдикциями. С учетом этого вклада, наряду
с другими исследованиями, в этом документе изложен ряд
принципов функциональной совместимости, которые могут стать
основой для функционально совместимых CBDC.
Подчеркивая глобальную координацию, способствуя
обмену знаниями и устанавливая руководящие принципы,
экосистема CBDC может развиваться согласованным
образом, обеспечивая эффективные и взаимосвязанные
цифровые платежные системы. По мере того, как страны
продолжают изучать CBDC, сотрудничество и стремление к
функциональной совместимости будут способствовать
реализации всего потенциала этой преобразующей
технологии.
Управляющее резюме
У центральных банков разные мотивы для изучения или
Кроме того, с момента запуска пил
разработки цифровой валюты центрального банка (CBDC), а
экспериментов CBDC были извлеч
спрос на улучшенные внутренние и международные
мире. К ним относятся наличие че
отных проектов и
ены уроки, актуальные во всем
ткой причины для
использования CBDC, наличие веских аргументов в пользу
выбора базовой технологии, соответствие нормативно
правовой базе, обеспечение интеграции с другими платежными
решениями, уделение приоритетного внимания
пользовательскому опыту и доступности, укрепление
общественного доверия и доверия к CBDC, построение CBDC с
платежные пути различается в зависимости от юрисдикции.
Чтобы помочь центральным банкам в планировании и
разработке своих CBDC и обеспечить своевременное
рассмотрение функционально совместимых функций,
сообщество центрального банка должно предпринять шаги
в начале процесса проектирования, чтобы учесть эти
соображения. Хотя в этом документе не рассматривается
выбор выпуска CBDC, в нем рассматривается
функциональная совместимость в глобальном будущем,
когда CBDC может существовать.
Основываясь на материалах серии региональных круглых столов
CBDC Консорциума по управлению цифровой валютой (DCGC)
Форума и мнениях многих заинтересованных сторон, в этом
документе анализируется CBDC с региональной точки зрения,
чтобы выявить уникальные элементы, которые повлияют на
структуру CBDC в каждой юрисдикции. Основываясь на этих
региональных перспективах, было несколько элементов,
которые были согласованы между странами и регионами, в том
числе:
помощью государственно-частное сотрудничество и
приоритизация функциональной совместимости.
При рассмотрении совместимости CBDC есть несколько ключевых
областей, требующих дополнительного внимания. Это включает в
себя денежный суверенитет, финансовую стабильность,
геополитический риск, дедолларизацию и соображения стоимости
инфраструктуры.
На основе всех предыдущих входных данных возникает набор
принципов взаимодействия CBDC. Существуют общеприменимые
принципы, такие как необходимость стандартизации, открытости
и инклюзивности, масштабируемости, отказоустойчивости и
избыточности, а также трансграничной интеграции.
Дополнительные принципы сгруппированы по управлению,
правовым и нормативным, идентификации и аутентификации,
платежам и техническим.
Таким образом, рекомендации для центральных банков заключаются в
том, чтобы развивать государственно-частное сотрудничество,
участвовать в идейном лидерстве и защите интересов, а также в
обучении и повышении осведомленности о CBDC. Для политиков
рекомендуется стремиться к согласованности регулирования,
участвовать в международных форумах и поощрять инновации и
исследования в области CBDC. Частный сектор должен более активно
участвовать в регулятивных «песочницах» и инновационных центрах,
тестировании совместимости и пилотных проектах, а также
участвовать в разработке стандартов. Участники инфраструктуры
финансового рынка должны уделять особое внимание
взаимодействующим системам клиринга и расчетов, стандартизации
форматов обмена сообщениями и обмену информацией о результатах
работы по обеспечению функциональной совместимости.
Эти принципы могут стать основой для взаимодействия с
CBDC. Существует призыв к действию, чтобы продолжить этот
разговор и сформировать набор стандартов, которые могут
быть легко применены и контролироваться и обеспечиваться
согласованным органом.
– Доверие к платежному инструменту
– Содействие инновациям
– Финансовая доступность
– Денежно-кредитная и экономическая стабильность
– Оперативность и безопасность платежей
– Соблюдение нормативных требований и финансовая честность
– Конфиденциальность и защита данных
– Кибербезопасность и устойчивость
– Пользовательский опыт и доступность
– Оффлайн возможности
– Межрегиональное сотрудничество
– Государственно-частное сотрудничество
Введение
Цифровые валюты центрального банка (CBDC) могут
смягчить давние проблемы с платежами, включая
высокую стоимость, низкую скорость, ограниченный
доступ и недостаточную прозрачность. Поскольку
будущее платежей может измениться, есть
возможность обеспечить глобальную координацию
при создании CBDC. Понимая различные
юрисдикционные приоритеты и определяя области
согласования, можно определить набор принципов,
которые служат основой для создания совместимой
конструкции CBDC.
Эта статья основана на Инструментарии для разработки политики
в области цифровых валют Центрального банка Всемирного
экономического форума, серии официальных документов
Консорциума по управлению цифровыми валютами (DCGC) и
исследованиях существующих и новых усилий в этой области
международных и межправительственных организаций, многие
из которых включают Членские организации DCGC. Этот документ
основан на серии региональных круглых столов CBDC, семинарах,
интервью и панелях, включая встречи Всемирного
экономического форума в Давосской повестке дня на 2022 и 2023
годы и выездное совещание по глобальному управлению
технологиями. Прежде всего, в документе делается попытка
представить нейтральную, объективную и аналитическую точку
зрения на совместимость CBDC.
– Проанализируйте приоритеты для CBDC по регионам, включая
Латинскую Америку и Карибский бассейн, страны Африки к югу от
Сахары, Ближний Восток и Северную Африку, Азиатско
Тихоокеанский регион, Европу и Северную Америку.
– Обобщить уроки, извлеченные из
исследований CBDC по всему миру.
– Признать соображения для CBDC в любой юрисдикции,
включая денежный суверенитет, финансовую
стабильность, геополитический риск, дедолларизацию и
соображения стоимости инфраструктуры, которые
необходимо учитывать до любого будущего выпуска
CBDC.
– Установить принципы функциональной совместимости CBDC,
которые учитывают ранее обозначенные
юрисдикционные приоритеты и области согласования.
– Эти принципы сгруппированы по категориям
управления, правовых и нормативных
требований, идентификации и аутентификации,
различных форм оплаты и технических
соображений.
– Предлагать рекомендации центральным банкам,
политикам, частному сектору и участникам
инфраструктуры финансового рынка.
В этом техническом документе будут рассмотрены следующие вопросы:
– В заключение обратите внимание на поддержку набора
стандартов, основанных на этих принципах.
– Дайте определение концепции интероперабельности и
CBDC.
– Определите области согласования
приоритетов CBDC в регионах.
WEF Central Bank Digital Currency Global Interoperability Principles 2023
В отчете, приуроченном к выпуску на этой неделе, ВЭФ назвал «развитие безналичных обществ» одним из сильных мотивов для внедрения CBDC. «Сосредоточение внимания на сокращении использования наличных, продвижении цифровых платежей и повышении финансовой грамотности для стимулирования экономического роста и повышения эффективности, при этом уравновешивая проблемы конфиденциальности», — говорится в отчете.
Contents
Preface
Executive summary
Introduction
1 Scope
1.1 Definitions
2 CBDC priorities across regions
2.1 Areas of alignment
2.2 Latin America and the Caribbean
2.3 Sub-Saharan Africa
2.4 Middle East and North Africa
2.5 Asia-Pacific
2.6 Europe
2.7 North America
2.8 Global CBDC lessons learned
3 Global considerations
3.1 Monetary sovereignty
3.2 Financial stability
3.3 Geopolitical risk
3.4 De-dollarization
3.5 n frastructure cost considerations
4 Key motivations for interoperability principles
5 Principles for CBDC interoperability
5.1 Governance
5.2 Legal and regulatory
5.3 d entification and authentication
5.4 Payments
5.5 Technical
6 Recommendations
6.1 For central banks
6.2 For policy-makers
6.3 For the private sector
6.4 Financial market infrastructure
Conclusion
Contributors
Endnotes
Disclaimer
This document is published by the World Economic Forum as a
contribution to a project, insight area or interaction. The findings,
interpretations and conclusions expressed herein are a result of
a collaborative process facilitated and endorsed by the World
Economic Forum but whose results do not necessarily represent
the views of the World Economic Forum, nor the entirety of its
Members, Partners or other stakeholders.
© 2023 World Economic Forum. All rights reserved. No part of
this publication may be reproduced or transmitted in any form or
by any means, including photocopying and recording, or by any
information storage and retrieval system.
Preface
Sandra Waliczek
Centre Curator, Blockchain and Digital
Assets, World Economic Forum
In 2023, the exploration of central bank digital
currency (CBDC) has gained significant momentum,
with over 100 countries, representing more than
95% of global gross domestic product (GDP),
actively engaging in research, development, pilots
or fully-launched CBDC initiatives. This exponential
increase in exploration highlights the growing
recognition of CBDCs as a transformative tool in the
future of digital payments.
To ensure the successful implementation of CBDCs
and promote interoperability in both domestic and
cross-border payment systems, global coordination
becomes paramount. It is essential to prioritize
having open and regular dialogues between
central banks and the private sector about their
CBDC journey and experiences. Building upon
previous work of the Digital Currency Governance
Consortium (DCGC), the World Economic Forum
held the CBDC Regional Roundtable series to allow
for multistakeholder dialogues on the current state
of CBDCs and the areas that require further inquiry.
Roundtables were held starting in Spring 2022 in
Latin America and the Caribbean, Sub-Saharan
Africa, the Middle East and North Africa, Asia
Pacific, Europe and North America. The discussions
brought together representatives from the public
and private sectors to understand CBDCs from
their respective perspectives and lessons that can
be learned from CBDC experiments and pilots
in different regions. These dialogues promoted
knowledge sharing across regions with the aim of
encouraging globally interoperable CBDC systems.
In the CBDC space, further work is required to
determine the principles and standards to which
sovereign CBDC designs would need to adhere
to support efficient payments. In an effort to
push forward the conversation on principles, this
publication gathered insights from each of the
regional discussions in order to identify unique
aspects from each jurisdiction that are affecting the
design process. In addition to identifying the distinct
aspects per region, the discussions surfaced areas
of alignment between jurisdictions. With this input,
along with other research, this paper sets out a
series of interoperability principles that can form a
basis for interoperable CBDCs.
By emphasizing global coordination, promoting
knowledge sharing and establishing guiding
principles, the CBDC ecosystem can advance
in a harmonized manner, enabling efficient and
interconnected digital payment systems. As
countries continue their exploration of CBDCs,
collaboration and the pursuit of interoperability will
be instrumental in realizing the full potential of this
transformative technology.
