1. Количественный анализ 85 других случайных величин g 1 , ; 2 , ••• , "·Этот метод сводится к следующему: разыrрывается последовательность случайных величин c;l' g2, ..., "), для каж дого розыrрыша определяется соответствующее значение случайной величи ны 1/. а по найденным значениям строится эмпирическое распределение ве роятностей этой случайной величины. Пример 1.65 [5]. Инвестор владеет портфелем, состоящим из одной казна чейской облигации и двух корпоративных облигаций одного и того JКе кре дитного рейтинга. Основные параметры портфеля указаны в таблице: Облигация Срок до Купонная сrавка, Номинал, Доходность к поrаuJения, лет % млн.долл. поrаuJению, % Казначейская 5.5 6,0 5 6,0 Корnоративная 15,5 9,0 4 9,0 Корnоративная 25,5 10,5 6 10,5 Инвестора интересует реализуемая доходность портфеля облигаций за 6месяцев. По его мнению, реализуемая доходность портфеля будет опреде ляться следующими двумя факторами: кривой доходностей казначейских об лигаций через 6 месяцев и спредом ме)КДу доходностями корпоративных и казначейской облигаций. ПредполоJКим, что инвестор располагает еще и сле дующей информацией: Доходности казначейских облиrаций, % Разбиение Вероятность nромежупса [О, I) 5лет 15 лет 25лет 4 6 7 0,20 [О; 0,20) 5 8 9 0,15 [0,20; 0,35) 6 7 7 0,10 [0,35; 0,45) 7 8 8 0,10 [0,45; 0,55) 9 9 9 0,20 [0.55; 0,75) 10 8 8 0,25 [0,75; 1,00) Величина спреда Разбиение промежупса между ВероЯ'ПfОСТЬ [0, 1) ДОХОДНОСТЯМИ, б. П.* 75 0,10 [О; 0,10) 100 0,20 [0,10; 0.30) 125 0,25 [0.30; 0,55) 150 0,25 [0,55; 0,80) 175 0,15 [0,80; 0,95) 200 0,05 [0,95; 1,00) * б. п. - базисный пункт.
RkJQdWJsaXNoZXIy NzQwMjQ=