1. Количесrвенный анализ S7 Законы распределения вероятносrей цены облигации (Т/) и годовой реа лизуемой доходносrи за 6 месяцев (т) указаны в таблице: ВероЯ'IНОСТЬ Доходность к Цена облигации (77), Реализуемая nогашению (~, % долл. ДОХОДНОСТЬ(~,% 0,23 11,0 91,98 -6,04 0,16 10.5 95.85 1,70 0,22 10,0 100,00 10,00 0,16 9.5 104.44 18,88 0,10 9,0 109,20 28,40 0,13 8,5 114.31 38,62 Например, если g = 11,0%, то ТJ = 5 . 2 [1 - 1 ] + 100 =91 98· 0,11 (1,055)40 (1,055)40 ' ' = 91,98+5 -100. 2 = -0 0604, _ 6 f\AOI т , т.е. , v<-+70. 100 Математическое ожидание цены облигации через 6 месяцев и ее диспер сия могут быть найдены следующим образом: то Е(Т/) = 91,98 · 0,23 + 95,85 · 0,16 + 100 · 0,22 + 104,44 · 0,16 + + 109,20 · 0,10 + 114,31 · 0,13 = 100,9821 ДОЛЛ.; D(Т/) = (91,98 - 100,98)2. 0,23 + (95,85 - 100,98)2 • 0,16 + + (100 - 100,98)2. 0,22 + (104,44 - 100,98)2. 0,16 + + (109,20- 100,98)2 • 0,10 + (114,31 - 100,98)2 • 0,13 54,82. Так как r = ТJ + 5 - 100 . 2 100 . Е(т) =Е (ТJ) - 95 . 2 = 100, 98 - 95 . 2 = о, 1196, т. е. 11, 96%, 100 100 D(т) =0(17). 4 = 54,82. 4 =0,02192, (100 )2 (100)2 а (т)= ~D(т) = 0,1481, т. е. 14,81%. Таким образом, ожидаемое значение реализуемой доходности облига ции за 6 месяцев равно 11,96%, а ее стандартное отклонение составляет 14,81%. Закон совмесrного распределения вероятносrей двух случайных величин g и Т/ может быть задан следующим образом: 6-3209
RkJQdWJsaXNoZXIy NzQwMjQ=